_强化投资理财意识增强个人投资公募基金热情

加强投资理财认识,延长基金持有期限——韩元

提高个人投资公募基金热情

最近,中国证券投资基金业协会公布了《全国公募基金市场投资者状况调查报告(2020年度)》。报告显示,个人投资者对投资公募基金的热情日益高涨,投资理念更加科学,投资交易行为也更加理性。

业内人士指出,随着新规制的推进和规制产品的顺化变化,公募基金的制度优势、长期投资价值突出。在居民投资理财需求和意识不断增强的背景下,公募基金将稳定发挥普惠金融功能,充分体现大众理财和实体经济发展的价值。

据个人投资者方面称,截至2020年底,场外投资者总量为67102.9万人,自然人投资者人数为66971万人。场内投资者总量2524.2万人中,自然人投资者2515.7万人。

有趣的是,个人投资者投资公募基金的主要资金来源是“从存款转入”和“新收入”,分别有76.3%和74.5%的投资者符合这一选项。“从银行理财产品转入”和“从股票转入”分别由37.6%和35.8%的投资者选择。

根据公募基金的投资品种,股票型基金有74.1%的个人投资者是主要投资品种,54.8%是混合型基金,股票型和混合型基金比较突出。其他债券型基金(不包括指数基金)、指数基金(不包括ETF)和货币市场基金的选择比率分别为43.9%、40.6%和22.9%。

关于权益型公募基金逐渐受到宠爱的原因,招商基金研究部首席经济学家李尚认为,近年来“新经济”成为拉动经济增长的重要动力,为权益类基金的大发展提供了广阔的发展空间和众多优质的投资目标。其次,资本市场的改革创新和监管机构的改革措施为促进权益类基金市场的发展提供了重要支持。监管层也多次强调大力发展权益类基金,扩大中长期资金来源,促进投资团和融资团均衡发展,权益类基金大发展。三、监管层不断引导基金管理人等专业机构,回归资本观的本源,加强专业能力建设,推进基金投资顾问业务试点落地,帮助投资者获得更专业的投资选择。

报告还显示,总体来说,公开募集基金持有时间为1至3年的个人投资者最多,占34.9%。平均持有时间在3年至5年以上的个人投资者比例分别为11.5%和9.6%。其中,5年以上的投资者比例从去年的7.7%上升到9.6%,可见持有时间更长的投资者比例正在慢慢上升。

嘉实部认为,基金投资者投资期限增加可能有以下原因。第一,机构投资者比重日益提高,股市波动减少,基金波动减少,投资者持有经验提高,有助于增加投资者的持有时间。其次,随着财富管理行业的迅速发展,特别是投资者教育质量和数量的大幅提高,投资顾问的整体从业素质也迅速提高,有助于投资者树立长期投资的理念。第三,2019年以后,基金投资的收益明显提高,提高了投资者对长期持有基金的信心。第四,产品供应部门的变化。部分固定持有期基金陆续出现,得到了投资者的认可,为产品端的长期投资添砖加瓦。

机构投资者方面有两个结论值得注意。第一,从公募基金管理人的评价审查周期来看,一年内的审查周期超过60%。具体来说,审查周期按1年、6个月、3年的顺序分别占35.3%、20.4%、18.5%。5年以上、2年和3个月的审查周期分别占10.9%、9.2%和5.6%。

第二,从投资的公募基金的评价审查周期来看,几乎70%的机构不超过一年。具体来说,审查周期按1年、6个月、3年的顺序分别占38.0%、19.7%、16.3%。5年以上、2年和3个月的评价周期分别占9.5%、8.8%和7.8%。

嘉实部指出,部分机构投资者的资金投资期限较短,年内追求绝对收益是部分机构投资者公开募集基金审查周期短的原因。行业协会可以发布公募基金评价指南,建议公募基金业绩评价期限不能太短,规范公募基金业绩排名等。基金公司也可以对公募基金和公募基金经理的审查设定比较合理的期限。

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